每周监管资讯 2019年第27期
发布时间:2019-07-08   动态浏览次数:

  中国银保监会发布《中国银保监会办公厅关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知》

  2019年7月1日,为进一步加强保险机构投资集合资金信托业务管理,规范投资行为,防范资金运用风险,根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的精神,银保监会于近日修订并发布了《中国银保监会办公厅关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知》(以下简称《通知》)。《通知》的发布是银保监会推动保险资金更好地服务保险主业和实体经济的重要举措。扩大“保信”合作范围,有利于为保险机构和信托公司营造良好的公平竞争环境;明确保险资金去通道、去嵌套的监管导向,有利于限制不合理、不合规的投资业务开展;明确保险资金投资信托的信用增级安排不得由金融机构提供,有利于打破金融机构刚性兑付;明确基础资产投资范围,有利于进一步发挥信托公司在非标资产方面积累的行业优势,引导保险资金更多地流入实体经济。同时,《通知》实行“新老划断”,有利于维持机构必要的流动性和市场稳定,确保制度平稳过渡。下一步,银保监会将强化对保险资金投资集合资金信托的业务监管,发挥保险资金长期稳健投资优势,进一步提升保险资金服务实体经济质效。(中国银保监会官网)

  近年来,资金信托成为保险资金投资的重要标的。据统计,截至2018年底,保险机构投资资金信托规模为1.27万亿元。针对近年来实践中出现的问题,银保监会全方位修订了《通知》的相关规定。《通知》由原来的8条增加为19条。一方面,修订了受托信托公司的条件、信托信用评级、关联交易和责任追究机制等内容;另一方面,新增了禁止通道业务、强化信托公司主动管理职责、对底层资产实行穿透监管、加强投资者适当性管理、设置了投资比例限制以及信用增级安排和免增信条件等要求。

  2019年7月5日,证监会表示今日会按法定程序同意以下企业科创板首次公开发行股票注册:交控科技股份有限公司、北京航天宏图信息技术股份有限公司、广东嘉元科技股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。(中国证监会官网)

  截止目前,上交所已受理141家公司提交的科创板发行上市申请,向118家公司发出了首轮问询函。科创板股票上市委员会已审议通过31家公司的发行上市申请,其中已有25家公司获得证监会同意注册的批复。上月底,最高人民法院和证监会分别发布了《关于为设立科创板并试点注册制改革提供司法保障的若干意见》和《证监会有关负责人就设立科创板并试点注册制有关问题答记者问》,系统回应了科创板实施中可能面临的问题。据悉,7月22日,科创板将鸣锣开市,中国资本市场将进入一个全新时代。

  2019年7月4日,中华人民共和国财政部、中国证券监督管理委员会与香港证券及期货事务监察委员会今天在北京签署了关于调取香港会计师事务所审计的、存放在中国内地的审计工作底稿的合作备忘录。中华人民共和国财政部副部长程丽华、香港证券及期货事务监察委员会行政总裁欧达礼出席仪式并致辞,中国证券监督管理委员会副主席方星海作了书面致辞。多年以来,内地与香港监管部门保持着密切和良好的合作关系,建立了证券执法合作和审计工作底稿信息交换的有效机制和顺畅渠道。本次备忘录的签署,在国际证监会组织(IOSCO)多边备忘录(MMoU)和两地现有监管合作框架的基础上,进一步细化和完善了两地证券监管执法合作机制,有利于联合打击虚假披露、财务造假等违法违规行为,提高上市公司信息披露质量挂牌香港(之全篇),保护两地投资者的合法权益,共同维护两地资本市场稳定健康发展。(中国证监会官网)

  随着内地与香港资本市场互联互通的快速发展,跨境证券监管协作需求愈发迫切。此前,中国证监会与香港证监会已签署《内地与香港股票市场交易互联互通机制下中国证监会与香港证监会加强监管执法合作备忘录》、《关于跨境受监管机构监管合作及交换信息谅解备忘录》、《有关期货事宜的监管及执法合作备忘录》等多份协议,有效应对了跨境监管挑战。此次备忘录的签署,再次提升了双方协作水平,有利于打击跨境证券违法违规行为,保护投资者合法权益。

  7月5日,为进一步加强证券公司股权监管,规范证券公司股东行为,提升监管效能,证监会发布《证券公司股权管理规定》(以下简称《股权规定》)及《关于实施证券公司股权管理规定有关问题的规定》(以下简称《配套规定》),并重启内资证券公司设立审批。《股权规定》提出了“分类管理、资质优良、权责明确、结构清晰、变更有序、公开透明”的原则,主要明确了以下基本制度安排:一是推动证券公司分类管理,支持差异化发展。二是强化穿透核查,厘清股东背景及资金来源。三是内外结合,实现全程监管。《配套规定》主要明确了以下内容:一是明确设立证券公司或者证券公司变更注册资本、股权、5%以上股权的实际控制人等事项的申报文件要求。二是明确了实施《股权规定》的过渡期安排。对综合类证券公司控股股东暂时达不到《股权规定》明确的资产规模等条件的,给予5年过渡期;5年后仍未达到要求的,不影响该证券公司开展证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐等常规证券业务,但不得继续开展股票期权做市、场外衍生品等高风险业务。(中国证监会官网)

  《股权规定》有以下几个方面值得注意:一是,根据不同类型业务的风险,确定证券公司分类。将证券公司分为从事常规传统证券业务的证券公司(专业类证券公司)和从事的业务具有显著杠杆性质且多项业务之间存在交叉风险的证券公司(综合类证券公司)。二是,下调综合类证券公司的控股股东、主要股东资产规模和营业收入要求,删除了控股股东“最近3年主营业务收入累计不低于1000亿元”、主要股东“最近3年营业收入累计不低于500亿元”要求。三是,明确单个非金融企业实际控制证券公司股权的比例原则上不超过50%。

  7月4日,中国证监会主席易会满带队赴中金公司调研,并主持召开证券基金经营机构座谈会。会议认为,证券行业32年和基金行业21年来取得了显著成绩。会议强调,建设一个强大的资本市场,需要一个强大的证券基金行业。会议指出,当前证券基金行业发展正面临着难得的历史机遇。一是外部宏观环境为行业发展创造了有利条件。二是深化金融供给侧结构性改革为行业发展提供了新动能。三是加快推进资本市场对外开放为行业发展带来了新机遇。四是全面深化资本市场改革为行业发展注入了新活力。会议要求,要多措并举全面提升行业服务实体经济的能力,强化证券公司中介机构责任和能力,着力推动权益类基金的发展,切实提升公司自身内部约束力,提高机构监管工作的有效性。(中国证监会官网)

  会议明确了证券基金公司是资本市场最重要的专业机构,提出了证券基金公司是资本市场的“看门人”,直接融资的“服务商”,社会财富的“管理者”,更是资本市场的“稳定器”和市场创新的“领头羊”的定位。会议为证券基金行业未来的发展提出了多项有力举措。据统计,截止2019年6月30日,证券基金行业资产净值134053.99亿元,份额规模127536.31亿份。证券基金业成为资产管理行业不可忽视的重要力量。此次会议凝聚了监管层和业界共识,为证券基金行业发展绘就可光明蓝图。

  2019年7月1日,中国人民银行副行长朱鹤新近日撰文指出,当前征信业在对外开放的同时,尤其应加大对内开放的力度。征信市场进一步对内开放应坚持高水平发展的原则,防止低水平重复建设。只有标准严、门槛高,才能确保市场准入的机构是有高水平竞争力的机构,才能符合征信机构少而精的市场规律,才能确保征信市场的活力和动力,才能确实增加征信有效供给满足经济社会发展对征信服务的全方位需求。

  朱鹤新介绍,人民银行征信中心运维的国家金融信用信息基础数据库,在本质上属于政府主导的公共信用登记系统。人民银行履行征信管理职能,在强调政府主导作用的同时,也十分重视发挥市场力量的作用。目前,经人民银行备案准入的132家企业征信机构和96家信用评级机构,80%以上为民营资本兴办;经人民银行审批成立的首家市场化个人征信机构——百行征信有限公司的发起股东全部为民营资本。但一个不争的事实是,我国市场化征信机构目前仍处于数量多、规模小、经营散、能力弱的局面,难以充分满足市场征信需求。“尤其是在互联网电商和线上信用交易场景下,如何解决在线经济金融交易中的欺诈、歧视和信用违约等失信问题,如何利用网上交易和交往等贷前替代性数据为针对小微企业和三农的普惠金融提供征信服务,是一个世界性待解的难题。”朱鹤新指出,我国现阶段在这个领域的征信供给明显滞后,特别是在信息技术推动的创新和创业活动中,征信供给短缺导致个人数据灰黑色产业链隐藏着巨大的风险。为“开正门、堵邪门”,人民银行结合我国实际,借鉴国际最新经验,大胆探索,在国际上率先将互联网领域信用问题纳入全覆盖的征信系统建设,制定互联网信用体系建设专题方案,统一规划,稳步推进,防范网上失信风险传染,防止金融风险跨界转移。在风险可控的前提下,进一步加大征信市场对内开放的力度,积极引导国内有显著实力的市场化信息科技主体进入征信市场,探索利用贷前替代性数据开展征信服务的新路径。

  朱鹤新指出,确保征信高质量发展,必须做到三个“尊重”:尊重原理、尊重市场、尊重监管。尊重原理,就是要按科学办事,对于不同质的信息、不同质的权益、不同质的业务、不同质的规则、不同质的技术,应在合理分工的大前提下有序开展合作。尊重市场,就是以市场需求为导向,不以权力分配为导向,坚持相关方权益平衡和商业可持续的原则,不宜形成市场压倒性的优势或劣势。尊重监管,就是要求政府相关部门充分认识和利用征信业机构规模不大但市场影响巨大这一典型特点,在坚持征信市场化发展过程中,科学把握监管与开放的尺度,既要依法依规充分地扩大开放,又要通过合理监管以保障公平竞争和防范利益冲突,促进征信市场有序健康发展。(中国金融新闻官网)

  2019年7月2日,在召开的“2019中国上市银行发展论坛”上,《中国上市银行分析报告2019》(以下简称《报告》)同时发布。中国银行业协会专职副会长潘光伟在解读《报告》时表示,结合当前宏观微观形势分析,《报告》展望下一步上市银行发展将呈现六大趋势:

  一是构建多层次银行服务体系,探索服务模式差异化转型。上市银行要探索建立适合小微企业及“三农”客户的服务模式、风险管理和考核评价机制,并进一步强化中小上市银行的差异化定位。

  二是积极探索多渠道资本补充方式,实现资本管理优化转型。2019年,上市银行将积极拓宽资本补充思路,通过发行可转债、优先股、二级资本债、永续债以及定向增发等方式,实现资本补充渠道多元化。

  三是拥抱金融科技加速发展态势,稳步推进数字化转型。上市银行将积极实施“金融+科技”战略,推进产品、营销、渠道、运营、内控、决策等全面数字化转型。

  四是顺应轻型银行发展趋势,加快零售业务转型。在金融科技推动下,上市银行将进一步推动零售业务移动化、场景化、智能化发展,实现线上与线下渠道融合,流程和重点领域产品创新。

  五是继续坚守资管业务本源,稳步实施理财业务转型。长期来看,结合银行自身风险偏好与业务优势,债券类、混合类产品将成为市场主流,而股票类投资渠道的开放或为银行资金参与资本市场开辟新路径。

  六是扩大子公司制改革范围,继续推进综合化经营转型。当前,大中型银行金融科技子公司、理财子公司纷纷落地,并将在2019年继续扩大范围。大型银行及主要全国性股份制银行还将稳步推进综合化经营布局,加强业务联动协同,通过“商行+投行”“融资+融智”等模式,为客户提供全流程、一体化的综合金融服务。(中国金融新闻网)

  2019年7月4日,银保监会副主席梁涛在国新办新闻发布会上指出,“近几年来,由于多种原因,我国保险机构经历了一个快速发展阶段,也出现了盲目扩张和乱象。乱象集中表现在公司治理薄弱、违规资金运用、产品创新不当、销售误导、财务业务数据不真实等方面。”针对上述问题,银保监会党委正式成立后,在2018年5月份就召开了深化整治银行业和保险业市场乱象的工作推进会议。

  梁涛表示,通过持续整治,取得了明显的效果,保险市场的乱象在很大程度上得到了纠正。一是有力震慑了不法主体。今年1至5月,共处罚保险机构277家次,对机构罚款4400多万元,责令停止接受新业务15家次,吊销业务许可证2家次。处罚责任人员416人次,对个人罚款将近1600万元,撤销任职资格18人次;二是服务实体经济能力持续增强。今年1至5月,保险业为全社会提供风险保障总额2500万亿元;小额贷款保证保险为29万户企业特别是中小企业提供了增信服务。目前,保险业开展的大病保险已经覆盖了11.29亿城乡居民,大病保险患者实际报销比例在基本医保基础上平均提升了10-15个百分点;保险资金通过投资债券、股票、股权等已为实体经济直接融资8.8万亿元;三是保险资金投资更加理性。保险机构风险合规意识明显增强,投资更加审慎理性,前几年个别机构非理性举牌、境外激进收购等行为得到明显遏制,保险资金运用总体平稳;四是制度短板得到有效弥补。2018年以来,修订出台规章和规范性文件20多项。部分制度滞后、缺位、交叉重叠和相互冲突等问题得到有效解决,公司治理、资金运用、产品管理、消费者权益保护、监管能力自身建设等重点领域的制度体系进一步健全和完善。(中国金融新闻网)

  《每周监管资讯》栏目由中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地与《银行家》杂志社联合出品,主要梳理并点评本周最新的金融监管动态返回搜狐,查看更多